Er zijn meerdere verhalen over de oorsprong van de Kelpie, dit is de meest correcte. De kelpie werd rond 1860 in Australie ontwikkeld uit kortharige black & tan Collies met (half) rechtopstaande oren. Deze werden onder meer geimporteerd uit Engeland, Ierland en Schotland door Dhr. Allen, Dhr. Elliot en George Robertson, met toegevoeging van een lokaal gefokte groep door J. Rutherford.

"Kelpie" (de 1e) is geboren uit een pupje die eigendom was van George Robertson van de Worrock station, dichtbij Casterton in Victoria. Jack Gleeson, een lokale veefokker, was zo gecharmeerd van dit teefje dat hij haar probeerde te kopen, maar Mr. Robertson wilde haar niet verkopen en gaf haar in plaats daarvan aan zijn neef, John Robertson. Jack Gleeson gaf niet op en na vele vergeefse kooppogingen, lukte het hem eindelijk om haar te ruilen voor een zeer waardevol paard.
Hij noemde haar Kelpie hetgeen Keltisch is voor een watergeest die, vermomd als prachtig paard, zich door vermoeide reizigers laat berijden en deze meesleept naar de bodem van meren om voor altijd te verdwijnen. Soms wordt gezegd dat ze in beeldschone jonkvrouwen veranderen.

Jack Gleeson en kelpie werden beroemd en berucht overal waar ze werkten. Hun verzamelkwaliteiten en “teamwork” waren zonder weerga en er werd gezegd dat ze alles konden doen met schapen. Kelpie werd 1x gedekt door J. Rich's César ((Brutus X Jenny), een geimporteerde koppel van dhr. Allen et dhr. Elliot, waaruit o.a. "King's Kelpie", (Kelpie de 2e) werd geboren, en 4 x door een andere black & tan Schotse Collie genaamd "Tully's Moss" (Clyde X Lassie), van de J. Rutherford fokgroep.
De meerderheid van hun nageslacht werd vernoemd naar winnaars van de “Melbourne Cup” en andere beroemde paarden.

Ze wonnen vele Trials en hebben veel indruk gemaakt op tal van mensen met hun werkeigenschappen. Vooral "King's Kelpie" liet een formidabele prestatie zien toen ze ex-aequo 1e eindigde met Gibson’s Tweed tijdens het Forbes Trial van 1879.
Er waren honderden toeschouwers getuigen van haar intelligentie, geduld en vaardigheid. Hierna werd naar deze groep honden verwezen als “Kelpie’s puppen” of gewoon “Kelpie’s” en zo ontstond de naam van dit ras.
De meerderheid van de Kelpie populatie werd later ontwikkeld in het Ardlethan district in "New South Wales”, dat heden erkend wordt als geboorteplaats van de Kelpie. Hoewel er beweerd wordt dat de Dingo en Vos onderdeel zijn van de Kelpie ontwikkeling is dit nooit bewezen.

Bovendien hebben honden en vossen verschillende genen en een ongelijk aantal chromosoom paren.